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responsAbility refinanziert erstmals zwei indische MFI
Kein Mikrofinanzmarkt der Welt wächst derzeit schneller als der indische Mikrofinanzmarkt. Haupttreiber dieses Wachstums ist die grosse Diskrepanz zwischen Nachfrage und Angebot in dem Land. In der Vergangenheit wurden Mikrofinanzierungen in Indien vor allem von Nichtregierungsorganisationen bereitgestellt – vielfach im Rahmen von Partnerschaften mit Banken (die sogenannten Self-Help Group Linkage Programms), die auf den Aufbau eigener Mikrofinanzportfolios zielten. Diese haben breite Wirkung gezeigt: Inzwischen haben mehr als 40 Millionen Kunden über diese Programme Zugang zu Krediten erhalten. Allerdings ist das Wachstum insgesamt eher mässig ausgefallen und hat zuletzt stagniert. Das Modell hat sich in verschiedener Hinsicht als problematisch erwiesen, vor allem, weil es keine Anreize für die Banken gibt, die potenzielle Nachfrage nach Mikrofinanzierungen in Indien voll auszuschöpfen.
Diese Lücke wird jetzt zunehmend von kommerziell und professionell organisierten Mikrofinanzinstitutionen (MFI) gefüllt. Inzwischen betreuen die in den vergangenen fünf Jahren entstandenen MFI mehr als 25 Millionen Kunden. Zusammen haben sie in jedem der letzten fünf Jahre Wachstumsraten von über 90% erzielt. Angesichts der inzwischen hohen Marktdurchdringung von Mikrofinanzdienstleistungen in einigen Regionen dürfte das Wachstum dort künftig nachlassen. Andere Regionen hingegen bieten noch viel unausgeschöpftes Potenzial.
Bislang hat responsAbility den Sektor durch Beteiligungen an drei lokalen Fonds unterstützt, die Kapital für MFI bereitstellen. Aufgrund strikter Beschränkungen der grenzüberschreitenden Finanzierung indischer Finanzinstitute war eine direkte Refinanzierung von MFI in Indien bislang nicht möglich. Wir haben mehrfach Versuche unternommen, indischen MFI über alternative Strukturen wie Garantien eine Diversifikation ihrer Refinanzierungsquellen zu ermöglichen und unseren Investoren Zugang zu Investments in Indien zu bieten. In der Vergangenheit haben sich diese Strukturen jedoch als nicht wirtschaftlich oder aufgrund regulatorischer Vorgaben nicht machbar erwiesen. Der Durchbruch kam im Juli 2010 mit der Vereinbarung einer Partnerschaft mit der Standard Chartered Bank und UTI International Ltd., einer der grössten und ältesten Vermögensverwalter in Indien. Die Struktur erwies sich zwar als relativ komplex, das Ergebnis aber war denkbar einfach: Zwei indische MFI erhalten jetzt eine indirekte Refinanzierung durch responsAbility Fonds.
Die zwei von responsAbility refinanzierten MFI sind Ujjivan und MAS Financial Systems. Die im südindischen Bangalore ansässige Ujjivan gehört zu den wachstumsstärksten MFI des Landes mit aktuell über 850‘000 Kundinnen. Mit ihren mehr als 300 Filialen ist Ujjivan in fast allen indischen Regionen vertreten. Der Fokus liegt auf der Bereitstellung von Kleinstkrediten in stadtnahen Gebieten über eine Gruppenkredit-Methodik. MAS Financial Systems ist aus Ahmedabad im Nordwesten Indiens heraus tätig und konzentriert seine Geschäftstätigkeit auf drei indische Bundesstaaten in der Region. MAS stellt Individualkredite für mehr als 160‘000 Mikrounternehmer im städtischen Raum bereit – eine Zielgruppe, die gemessen am Kreditvolumen und Einkommensniveau etwas über dem von Ujjivan liegt.
Weitere Informationen über den indischen MF-Sektor erhalten Sie unter:
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State fo the Sector Report
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Mixmarket - Microfinance in India
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Weitere Informationen zu Ujjivan:
www.ujjivan.com
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Weiter Informationen zu MAS Financial Systems:
www.mas.co.in
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Weitere Informationen zu UTI International Ltd.:
UTI International Ltd.
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