Transaction majeure dans les investissements servant au développement

La Haye/Zurich, le 30 août 2016 – FMO, la banque hollandaise de développement, a cédé une partie de son portefeuille en dette subordonnée s’élevant à 67,4 millions USD à trois véhicules de placement gérés par responsAbility Investments AG, le gérant d’actifs suisse. Cette transaction porte sur neuf institutions financières actives dans quatorze pays en développement et économies émergentes et qui sont au service de petites et moyennes entreprises.

L’accord de participation signé en juillet dernier stipule que les trois véhicules de placement obtiennent les droits sur le cash-flow dégagé par les neuf deals en dette subordonnée conclus par FMO. Alors que celle-ci demeure le prêteur officiel aux institutions concernées et continue d’administrer leur portefeuille, les trois fonds gérés par responsAbility reprennent le risque sous-jacent dans une proportion allant de 35% à 60% de la dette en cours auprès de FMO.

Confrontée aux changements réglementaires induits par Bâle III, qui rendent plus coûteuse la tenue des deals en dette subordonnée dans la comptabilité de la banque, FMO souhaitait créer un précédent, en réalisant une transaction importante sur le marché secondaire.

Comme l’a souligné Ruhi Cosgun, Directeur Financial Institutions FMO: «Cette transaction témoigne de la capacité de FMO d’externaliser de bons deals via une vente secondaire à d’autres organisations. En outre, cette opération contribue de manière importante à renforcer notre objectif d’attirer des investissements de partenaires commerciaux vers nos marchés cibles.»

Pour les fonds gérés par responsAbility, cette transaction majeure offre l’opportunité d’investir d’un coup un montant substantiel dans des actifs attrayants, dont certains sont nouveaux dans le portefeuille d’institutions financières de ce gérant d’actifs, tout en augmentant l’exposition de ces fonds à la dette subordonnée.

Pour Martin Heimes, Directeur Financial Institutions Debt Financing, «Ce deal démontre la capacité grandissante de gérants d’actifs privés comme responsAbility de réaliser des transactions importantes. Cette vente secondaire est l’exemple même du degré de maturité des investissements servant au développement du secteur financier.»

responsAbility gère actuellement douze véhicules de placement dans le domaine des investissements servant au développement, dont la plupart se concentrent sur des institutions financières des pays en développement. En fournissant du financement par la dette et par participations à des banques et à des institutions de microfinance, ces véhicules de placement favorisent la création d’un secteur financier efficace et divers sur ces marchés, condition essentielle de tout développement.

Contacts

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E: ulli.janett [at] responsAbility.com ( )

A propos de responsAbility Investments AG
responsAbility Investments AG est, dans l’investissement servant au développement, l’un des principaux gestionnaires d’actifs au monde. Il offre aux investisseurs, tant privés qu’institutionnels, des solutions de placement gérées avec le plus grand professionnalisme. Par le biais de ses produits de placement, responsAbility Investments AG propose du financement sous forme de dette ou de prises de participation principalement aux entreprises non cotées des économies émergentes et des pays en développement. 

responsAbility gère pour USD 3,2 milliards d’actifs investis dans plus de 550 entreprises de 96 pays. Fondée en 2003, la société, dont le siège est à Zurich, possède des bureaux à Bangkok, Genève, Hongkong, Lima, Luxembourg, Mumbai, Nairobi, Oslo et Paris. Parmi ses actionnaires, elle compte de grands noms de la place financière suisse et ses propres collaborateurs. responsAbility est soumise à la surveillance de l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers FINMA.

A propos de FMO
FMO est la banque néerlandaise de développement. Leader des investissements ayant un impact, FMO soutient une croissance durable du secteur privé dans les pays en développement et les économies émergentes. Dans ce but, elle investit dans des projets et entrepreneurs ambitieux. Convaincue qu’un secteur privé fort amène le développement social et économique, FMO bénéficie de 45 ans d’expérience dans les moyens de donner aux gens la possibilité de se prendre en charge, afin d’utiliser leurs compétences pour améliorer leurs conditions de vie. FMO se concentre sur trois secteurs ayant un fort impact sur le développement, à savoir les institutions financières, l’énergie et l’agroalimentaire (eau et nourriture). Avec un portefeuille dédié s’élevant à 9,3 milliards EUR couvrant 85 pays, FMO est l’une des plus grandes banques bilatérales de développement du secteur privé au monde.

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